Indicateurs techniques sous pression
Performance et limites face aux chocs du marché
DOI :
https://doi.org/10.23882/emss25207Mots-clés :
volatility, technicial indicators, financial markets, geopolitical crisisesRésumé
Cet article examine l'impact des événements géopolitiques sur la fiabilité des indicateurs techniques utilisés dans les stratégies de suivi de tendance. À partir d'une base de données composée de séries quotidiennes de plusieurs actifs financiers, couvrant la période de janvier 2019 à novembre 2020, l'étude compare le comportement d'indicateurs tels que la MMS_50, la MME_20, le RSI_14, le MACD et le Stochastic %K entre des conditions de marché stables et des périodes de crise, notamment celles liées à la pandémie de Covid-19. L'analyse, réalisée en Python, révèle une dégradation marquée de la qualité du signal en période de crise : les moyennes mobiles deviennent moins réactives, le MACD perd en cohérence et les oscillateurs tels que le RSI présentent une utilisation excessive, susceptible de générer de faux signaux. Les corrélations internes entre indicateurs sont également altérées, suggérant une rupture de la dynamique technique habituelle. Une simple régression confirme l'effet significatif de la préférence sur la tendance, mesurée par la MMS_50.
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